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      Analizando el balance de una empresa - Pérdidas y ganancias (XIV)

      Una vez terminado el análisis del balance vamos a iniciar el análisis de la cuenta de resultados también llamada de Pérdidas y Ganancias. Pero, antes de empezar vamos a buscar un símil que esperamos ayude a una mejor comprensión de la interrelación entre ambos estados financieros:

      Pensemos en un caudal de agua que discurre montaña abajo. Hay épocas del año que baja con más intensidad (deshielo) y otras con menos (verano). Pensemos que el agua se almacena en un embalse que regula las cantidades que pueden pasar o que se pueden almacenar. Ahora pensemos en el flujo monetario de una empresa, a lo largo del año puede tener más intensidad que otras: ventas de temporada, pagos de impuestos, amortizaciones préstamos… Estaríamos hablando de la cuenta de resultados como flujo dinámico de fondos generados por la empresa.

      Pensemos en el balance, donde están retenidos los flujos generados hasta que se cobran o pagan los bienes y servicios. Sería el equivalente a esa presa o embalse donde quedan retenidos los saldos hasta que se cobran o pagan.

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      Una vez analizados los pasivos a corto plazo de la empresa en el artículo anterior  pasamos a detallar la segunda gran partida comercial del pasivo corriente y que también nace de forma espontánea es la cuenta de acreedores.

      ¿Qué partidas componen esta cuenta? Al igual que los proveedores, son pasivos de las empresas nacidas de su propia actividad aunque generalmente a menor plazo (30 o 60 días).

      coins-948603_1920Acreedores incluye deudas que tienen las empresas con sus empleados por salarios devengados y no pagados (periodificación de pagas extraordinarias y similares), las deudas con las compañías de electricidad, agua, teléfono,…. desde que se reconocen al contabilizar las facturas hasta que se pasan al cobro con posterioridad.

      También se incluye en acreedores las deudas por impuestos y tributos. Dentro de ellas la  partida más significativa es el IVA a ingresar, ya sea este mensual o trimestral, que se contabiliza según factura y posteriormente se declara mensual o trimestralmente en función del volumen de ventas de la empresa efectuándose su pago en los 20 días siguientes a la declaración. Igual ocurre con las retenciones de IRPF o seguridad social.

      No obstante debemos recordar que aunque el balance de una empresa estructure y ordene adecuadamente las masas patrimoniales, los flujos de cobros y pagos entre dichas masas tienen sus propios tiempos y difícilmente coinciden en el mismo día. ¿Qué hacer en este caso? Aquí es donde aparece el pasivo financiero (crédito, descuento,…) a corto plazo que hace de “comodín” entre los flujos de cobros y pagos de la empresa. Que el cobro de una factura coincida con el pago a un proveedor por similar importe y fecha es altamente improbable. Nos hace falta un proveedor financiero que aporte esa flexibilidad a nuestro balance eliminando los desfases de importe y plazo entre cobros y pagos.

      Su función no es financiar permanente partidas de activo como veíamos en la financiación a largo plazo, sino esos desfases que hemos comentado antes entre existencias, clientes, proveedores, acreedores,….

      Contablemente deberíamos incluir dentro de estas deudas financieras a corto plazo la parte que vence de la deuda a largo plazo en los próximos meses. Igualmente debe incluirse en estas partidas las cuentas a cobrar que se han anticipado vía descuento o factoring con recurso para ser más fiables en el balance. La obtención de la CIRBE nos facilita esta labor pues en ella quedan reflejadas todas las deudas financieras de las entidades que reportan al Banco de España.

      Dentro de los pasivos financieros podemos destacar los siguientes:

      1. Póliza de crédito, es el más flexible. La empresa como prestaría acuerda con su prestamista (banco, etc,..) un importe, un plazo y unas condiciones económicas, y dentro de a ese marco puede hacer desembolsos o reembolsos a su voluntad.
      2. Póliza de préstamo, parecida a la anterior pero menos flexible pues obliga a un desembolso único y generalmente a unas amortizaciones o reembolsos conforme a un calendario previo a lo largo de la vida de la operación.
      3. Descuento o anticipo: En el marco de un límite pactado, la empresa remite documentos comerciales que evidencian sus ventas, para que el prestamista le anticipe dichas ventas y posteriormente gestiones su cobro.

      Con esta entrada damos por terminado el análisis vertical de un balance, en nuestras próximas entradas realizaremos un análisis horizontal de la empresa.

       

       

      El equipo Stockcrowd IN

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