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      Fiscalidad en crowdlending para no residentes (en España)

      La residencia fiscal de un inversor es clave para determinar la fiscalidad a la que quedarán sometidos los rendimientos que obtenga en España.

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      Disclaimer: las opiniones expresadas en esta entrevista son exclusivas de la autora. StockCrowd IN no suscribe necesariamente ni se hace responsable por las mismas.

      Hablamos con Carmen Pérez-Pozo, fundadora del despacho Bufete Pérez Pozo, abogada e inversora.

      Cuéntanos un poco sobre tus inicios Carmen, y la actividad de tu despacho.

      Fundé hace 32 años el despacho de abogados, un despacho generalista que cubre todos los servicios. Con el tiempo nos hemos ido enfocando a un tipo de cliente que tiene patrimonio, de un perfil de clase media, también family offices a los que ayudamos a sacar mayor rentabilidad a su patrimonio. 

      Nuestra filosofía es hacer crecer el patrimonio y hacerlo duradero en el tiempo, y entre otras cosas en el despacho hacemos asesoría de inversiones. Dentro de esa asesoría de inversiones proponemos varios tipos de opciones de diversificación.

      La reorganización de patrimonios es otro aspecto que tocamos, cuando un cliente nos presenta un problema con la gestión de su patrimonio, utilizamos todas las áreas de profesionalidad del despacho, es decir, desde la legal, la gestión, la comercialización, la de inversión... para reconducir la situación.

      En relación al sector financiero, desde que empezaste, ¿ha influido mucho la irrupción de la tecnología? ¿has notado muchos cambios?

      Ha habido un cambio brutal y con esta crisis sanitaria que estamos viviendo todavía se va a acelerar más el cambio. En los 2000 ya empezó a verse un gran cambio, luego después de la crisis del 2008 se consolidó con nuevas plataformas, el llamado sector Fintech. Y a raíz de esta última crisis empiezan a aparecer las primeras plataformas de crowdfunding, y en el año 2015 sale la ley que las regula (La ley 5/2015 de fomento de la financiación empresarial). Es una época de reinvención, todos hemos hecho cursos para reinventarnos, sobre emprendimiento, nuevas ideas...

       

      Mapa startup fintech españa

      Mapa de las startups de España en el sector fintech surgidas en los últimos años. Desde las crisis del 2008 miles de compañías tecnológicas han nacido en el sector.

      De ahí surge la idea del crowdlending, como una alternativa a la financiación bancaria. O la llamada "economía colaborativa". 

      No hay marcha atrás en cuanto a la adopción tecnológica, los millenials y las nuevas generaciones lo tienen clarísimo.

      ¿Te ha afectado que el hecho de ser mujer en un sector tradicionalmente masculino? ¿cómo ha sido la evolución? ¿ahora hay más mujeres en el sector? 

      Pues sí, sí que afecta. Yo monté el despacho muy jovencita y cuando entraban me preguntaban por el señor Pérez Pozo ¡además decían que lo conocían! No existe ningún señor Pérez-Pozo. Bueno, mi padre sí que existía, pero evidentemente no era abogado, ni realizaba actividades del despacho.

      Es una pena, pero todavía hoy muchas mujeres siguen viniendo de la mano del marido, del compañero. Porque las mujeres somos más prudentes, somos más desconfiadas o simplemente por una cuestión de reparto de rol, pues se le deja que el tema de las finanzas se lo lleve la pareja. La pareja masculina, el marido, el compañero. Incluso cuando participo en asociaciones de mujeres, y de mujeres empresarias cuando vas a profundizar más, aparece el marido que toma las decisiones.

      O sea que hay todavía bastante camino por recorrer. Lo bueno es que cada vez hay más mujeres, muy formadas, en posiciones importantes. Éstas profesionales han salido al mercado y están actuando de manera honesta en organizaciones como la vuestra, o están dedicándose a asesorar financieramente y están transmitiendo la filosofía que yo estoy transmitiendo, y en ese sentido estamos bastante alineadas entre nosotras. En mi opinión estamos aportando algo que llevamos en nuestro ADN, que es la empatía, las emociones y la prudencia.

      Hablando de inversión ¿qué estrategias de inversión siguen tus clientes?, ¿normalmente tienen claro lo que quieren?

      Suelen venir con una idea preconcebida según la tendencia del momento. Ya sea invertir en vivienda, oro o criptomonedas. Entonces nuestro trabajo es bajarlo a la realidad concreta de cada cliente. Partimos de una base y, como he dicho antes, analizamos primero las fortalezas de cada uno, las debilidades, las amenazas...hacemos un DAFO personal y familiar de la economía, de la empresa, de la familia. A raíz de ahí diversificamos. Es lo que solemos proponer, y ahora todavía más, con más base.

      Hay que diversificar, pero también hay que tener una parte de liquidez. Tenemos que tener dinero para poder solucionar situaciones de crisis. Este sería un ángulo del triángulo. Otro sería el de la rentabilidad y finalmente el ángulo de la seguridad.

      En el de la seguridad, irían todas aquellas inversiones a largo plazo. Lo podemos ver como los dos movimientos de la tierra, el de traslación y el de rotación. Estarían representados por la compra de acciones o la compra de viviendas en alquiler, porque generan un recurrente, un ingreso, y cuando vendes, pueden generar un ingreso superior. 

      Por lo tanto yo creo que tiene que ser un tercio, o como máximo la mitad, pero no puedes tener el 100% de tu patrimonio en inmuebles.

      Dentro de las inversiones inmobiliarias, ¿por qué inviertes en StockCrowd IN?

      Porque los intereses ofrecidos son bastante altos, porque además es a un plazo respetable entre 4-5 meses y 15 meses, y porque además hay es plataforma que está certificada por la CNMV, pero además porque el estudio que hacéis de los proyectos es muy fiable.

      Los importes que suelen invertir mis clientes no son todos a un sólo proyecto, dentro de la diversificación, también diversificamos entre todas las operaciones. Es decir, si un cliente quiere invertir 50.000€ en crowdlending, invertirá 2.000€, 3000€ en cada proyecto que salga, porque va a haber una rueda y al final vamos a intentar ir buscando una rentabilidad entre el 7 y el 8 por ciento anual.

      ¿En qué te fijas para decir que somos una plataforma fiable?, ¿qué es lo que ves diferente?

      Cuando entras en la página ves que hay pocos proyectos, y las oportunidades que hay son bastante consolidadas y son bastante prudentes.

      Primero, los proyectos son reales. Tú puedes verlos y decir "pues esto es lo que hay". Y si comparas en el mercado y el precio que está previsto de venta, es razonable. La inversión que me está diciendo es real, pues evidentemente tendrán sus mecanismos para sacar un coste inferior al que pudiese conseguir yo.

      Y lo que me están dando es, por otro lado, la transparencia, la seguridad jurídica. Es decir, si me están diciendo que es un préstamo, es un préstamo y la sociedad es ésta. Si me están diciendo que es un préstamo participativo me dicen exactamente cuáles son los costes de la promoción, qué es lo que se lleva el promotor, y qué va a pasar si yo no puedo recuperar ese dinero.

      De hecho, ha habido una de las promociones que se ha pedido la autorización para prorrogar el plazo por si se vendía, o si se adjudicaba, o si se subía el precio o se bajaba el precio. Es decir que me parece muy limpio, muy transparente y muy simple.

      Hablando ahora un poco de diversificación, y relacionado con las tendencias que mencionabas, ¿cuál es ahora la estrategia de diversificación? Todo el mundo se está metiendo en criptomonedas o hay otro otro que está surgiendo y ahora todo el mundo se quiere entrar?

      Yo no toco las criptomonedas, no las toco porque porque como es algo que es tan cambiante y no lo entiendo, pues en el despacho no invertimos. 

      Sin embargo, sí que estamos abriendo ahora mismo el tema del Forex, con un equipo que lleva bastantes años desarrollándolo y que está formado por matemáticos e informáticos. Han creado un algoritmo y lo que se reduce al máximo el riesgo de pérdidas.

       

      pantalla mercado de divisasEl mercado de divisas mundial mueve más de 7.000 millones de dólares al dia. Imagen: Borseclub.com 

      Las inversiones con rentabilidad siempre conllevan riesgo. Porque si no, no tiene sentido, podríamos decir que es como cuando juegas a la ruleta. Si alguna vez has ido al casino o apuestas todo a un número, pues la probabilidad es bastante baja de que te toque, pero si te toca te va a tocar mucho. Lo que hay que saber es a cuántos números tengo que apostar y qué importe tengo que poner para que realmente el global me salga positivo.

      Y es que además, en el tema de las criptomonedas, hay muchas, no solamente es el bitcoin, y a pesar de haber leído bastante sobre el tema no lo veo claro. En el despacho seguimos tres principios básicos para guiarnos: diversificación, prudencia y transparencia.

      Cambiando de tema ¿Cómo crees que será la recuperación?

      Yo creo que hay mucho miedo porque es que acabamos de salir de una crisis. Hemos remontado un poquito y volvemos otra vez a caer, pero a nivel inmobiliario y de inversión, como la gente ha pensado dejarlo todo en liquidez, preveo que si la vacuna sale pronto y que si conseguimos regularizar la situación durante este verano, empezará a reactivarse en octubre y realmente cuando volvamos a la normalidad será a partir del 1 de enero del 2021.

      Que podamos hablar de nuevos proyectos y que la gente diga vale, voy a invertir porque sí, porque la situación estará bajo control si volvemos a pasar una crisis como las que hemos vivido.
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      Xavi Sala
      El autor | Xavi Sala
      Digital Marketing Manager
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