Diversificar: la clave para una estrategia de inversión sólida
El Reglamento 2020/1503 del Parlamento Europeo y del Consejo (relativo a los proveedores europeos de servicios de financiación participativa para empresas, y por el que se modifican el Reglamento (UE) 2017/1129 y la Directiva (UE) 2019/1937), busca garantizar la estabilidad financiera, proteger los intereses de los inversores, y prevenir riesgos en el mercado financiero de la UE.
Además, establece un marco armonizado para asegurar una organización, autorización, supervisión y regulación efectiva de las empresas de servicios de financiación participativa.
Reglamento del Parlamento Europeo y del Consejo 2020/1503
Habitualmente cuando hablamos de crowdlending, desde la óptica de los inversores, destacamos la rentabilidad como retorno de las inversiones que se realizan en los préstamos a las empresas, obviamente no exentas de riesgos porque dependen de la viabilidad de cada empresa, de la situación de la competencia y de la economía en general, de ahí que desde StockCrowd IN, insistimos siempre en la necesidad de diversificar al máximo entre muchas empresas para mitigar este riesgo.
Sin embargo, casi siempre nos olvidamos del impacto tanto social como económico que significa el financiar a estas empresas y permitir su desarrollo, bien en nuevos productos, nuevos clientes o nuevos mercados. Las pymes estructuran el país y tienen un importante impacto en la economía y el empleo. En este sentido representan el 67% del empleo generado por las empresas, cerca de 8,5 millones de empleos dependen de ellas a la que habría que añadir cerca de 2 millones de autónomos.
Cuando desde StockCrowd IN estás prestando a las empresas, estás realizando una inversión de impacto social y económico, estás ayudando a que estas empresas se desarrollen, crezcan y creen empleo. En definitiva, no solo recibes un rendimiento en forma de intereses, sino que colaboras en el desarrollo de la economía local y del país.
También es importante resaltar que StockCrowd IN tiene una política de selección de empresas en las que, además de su estudio de riesgos, valora el aporte que hagan a la sociedad descartando aquellas cuya actividad no ayude al desarrollo social y económico del entorno y del país.
Desde sus inicios StockCrowd IN ha financiado más de 750 proyectos en prácticamente todas las comunidades autónomas, muchas de ellas probablemente muy cerca de donde resides.
Recuerda que cuando estás prestando tu dinero a cambio de un interés a una pyme, estás también dando soporte al desarrollo de la misma, al crecimiento del país y al sostenimiento y creación de empleo, formando parte de un modelo de economía colaborativa donde puedes ver de forma directa tus aportaciones.
¡Hasta pronto!
La gestión de los contratos de luz, gas natural, agua e Internet, entre otros, es una parte importante de cualquier hogar ya que suponen grandes gastos mensuales. Por ello, es esencial saber cómo administrarlos de forma óptima para ahorrar tiempo y dinero. Sin embargo, el desconocimiento del funcionamiento del mercado de estos servicios provoca que los consumidores elijan tarifas más caras y terminen pagando precios elevados en sus facturas. Si quieres gestionar tus contratos sabiamente y ganar tiempo en el proceso, sigue los siguientes consejos.
Lo primero que debes hacer es identificar tu necesidad para cada servicio. En el caso de los contratos de Internet deberás tener en cuenta qué tipo de conexión quieres tener ya que de ello dependerá la velocidad a la que navegues o el número de dispositivos que pueden utilizarse a la vez, entre otras cosas. En el caso de los suministros de energía, tendrás que tener en cuenta en qué situación te encuentras:
No contrates una tarifa sin antes compararla con otras ofrecidas por diferentes proveedores. En el caso del mercado energético, muchos consumidores no saben que tras la aprobación de la Ley 54/1997 este mercado comenzó su proceso de liberación, dando así la oportunidad de elegir entre una amplia variedad de tarifas.
Esto además de ventajas, crea dificultades para los consumidores ya que elegir una tarifa les resulta más complicado. Sin embargo, gracias a los comparadores de tarifas de energía, puedes acceder a las ofertas más económicas según tus necesidades.
El precio es lo que más llama la atención a la hora de elegir una tarifa de Internet, luz o gas natural. Sin embargo, hay que tener más aspectos en cuenta a la hora de elegir como por ejemplo las condiciones de contratación o las limitaciones de consumo. Por ello, te recomendamos elegir una tarifa económica que se adapte a tus necesidades. Para ello, no dudes en utilizar un comparador de tarifas, una herramienta online y totalmente gratuita que no implica la contratación de ningún servicio.
En el caso de la electricidad y el gas natural, fijate en las cláusulas de permanencia, las tarifas de acceso necesarias, la potencia eléctrica máxima o el consumo anual máximo permitido, etc. Para informarte más en profundidad sobre los aspectos a tener en cuenta cuando contrates la luz y el gas en tu hogar, puedes visitar la página Companias-de-Luz.com.
Antes de proceder a llamar al proveedor con quien quieras contratar alguno de los servicios mencionados, lee atentamente las condiciones de contratación de la oferta. Las podrás encontrar en sus páginas web.
Una vez te manden el contrato final para firmarlo, pregunta cualquier duda que te pueda surgir con respecto a las condiciones del contrato. Presta especial atención a la cláusula de permanencia, si existe, y al importe a pagar si rompes el contrato antes de que termine dicha permanencia.
Ante cualquier descontento con tu proveedor actual, ya sea de luz, gas o Internet, no dudes en cambiarte de compañía. Es posible que encuentres un mejor servicio de atención al cliente, mejores ofertas, descuentos o tarifas más adaptadas con otros proveedores. Así que, mientras no tengas permanencia en tu contrato, podrás cambiarte sin problemas. Si por el contrario tienes permanencia, deberás abonar cierto importe por abandonar el contrato antes de tiempo.
¡Hasta pronto!
A lo largo de este blog dedicado al balnce de la empresa, hemos ido desgranando los diversos apartados que componen los estados financieros de nuestros clientes. Hemos sido lo más objetivos posible en su análisis, pero llega un momento en que hay que decidir. Como decíamos al inicio de esta serie de blogs, el médico con toda la información disponible tiene que dictaminar.
¿Concedemos o no concedemos la financiación? “This is the question my friend"
Hay una frase que utilizan los anglosajones cuando no se da el paso y se dilata la contestación amparándose en que hace falta más información: “Parálisis por análisis”. Hay un momento en que no se puede preguntar más. Nunca se puede saber todo, porque incluso hay cosas que ni el mismo solicitante de financiación lo sabe de su propia empresa.
Para tomar la decisión de la forma más profesional posible y en base a la información de la que se dispone, hemos de dar respuesta a cuatro preguntas básicas:
Como colofón de todos estos blogs que espero no les haya aburrido demasiado y les sirvan para avanzar en este mundo financiero, solo me queda hacer un comentario final. Aunque muchos directivos bancarios arenguen a su tropa diciendo que hay que vender créditos y préstamos, esto no es como vender jabón o una camisa. Cuando vendes jabón, cobras y se acabó. Cuando vendes crédito esperas una devolución de este y a ser posible con intereses.
Por último, ahora sí, tanto cuando tomamos una decisión (a favor o en contra) como cuando no la tomamos, estamos asumiendo un riesgo, por comisión o por omisión, pero siempre hay un riesgo.
Ignacio Perales de Miguel.
El equipo Stockcrowd IN
Despúes de un breve descanso acerca del análisis del balence de una empreas, volvemos en este artículo a empezar una nueva serie, hoy hablaremos de los accionistas y de dividendos.
Con frecuencia cuando se analiza una empresa desde el punto de vista financiero no se le dedica mucho tiempo a los socios o inversores capitalistas. Pero si nos fijamos objetivamente en el balance de la empresa, vemos que los recursos propios- RRPP- (capital, reservas, beneficio no distribuido…) están en el pasivo. No es porque el plan general de contabilidad los ponga para que cuadre- que también- , están en el pasivo porque los RRPP es una deuda que tiene la empresa con unos terceros que quieren un retorno por su dinero, retorno más alto que los demás acreedores, por eso asumen más riesgos, pero retorno al fin y al cabo vía dividendos en primera instancia o incluso devolución de capital (amortización de acciones, devolución, reducción de nominal ….. o porque, no venta de la empresa con plusvalías). Es por ello que la empresa tiene ciertas obligaciones financieras con los socios, al igual que estos lo tiene con la empresa.
Generalmente cuando una empresa gana dinero, obtiene beneficios. Además de colaborar con ese socio invisible que se llama Hacienda, y de alcanzar un mínimo de reservas que marca la ley, tiene la opción de pagar dividendos a los socios. Esto no nos debe sorprender, aunque en ocasiones los acreedores financieros prefieran que no lo hagan. Generalmente las grandes empresas tienen una clara política de distribución de dividendos como es el caso de todas o casi todas las empresas del IBEX o similares, pues saben que ello es un factor que condiciona su cotización en bolsa Pero hay otro tipo de empresas que la política de dividendos la van ajustando a sus necesidades temporales : “Queremos hacer inversiones en inmovilizado material, inmaterial o financiero”, antes de pedir prestado o al mismo tiempo ,hay que dar ejemplo y que lo pongan los socios, bien activamente – ampliando capital – o pasivamente ,no retirando – no pago de dividendos (Aunque recordemos que siempre suele ser más rentable pedir prestado que poner o no retirar dinero. Pero eso será objeto de otro blog. )
Los financiadores externos, bancos, crowds, fondos, les gusta que haya aportación de dinero de los socios pues ello implica siempre que hay un compromiso y confianza en el proyecto.
A veces los socios no tienen esa capacidad y hay que recurrir a avales de los socios…aunque estos digan que no tienen nada. Pero volviendo a la política de dividendos, demos dar un vistazo a quien está detrás de la empresas, quienes son el socio o socios. En casos de accionista único, es frecuente que no haya distribución de dividendos, pues para tener que pagar un 25% a hacienda, el socio prefiere tenerlo invertido en su empresa, donde seguramente tenga una buena nómina e incluso una cuenta de gastos. En empresas con socios donde unos trabajan en la empresa (socios industriales) y otros no (capitalistas), es más frecuente que haya pagos de dividendos, de forma que los segundos vean recompensado su riesgo. Por último, en empresas de carácter familiar con muchos socios, el pago de dividendos es frecuente para evitar fricciones entre socios que son familia.
La política general podemos decir que es que en empresas en crecimiento no deberían o debieran limitarse los dividendos pues cada pago de ellos supone una merma de liquidez de la empresa. Generalmente el beneficio de la empresa no está en la caja, sino en existencias, clientes,….repartido por el activo del balance y cuando llega el momento de pagar el dividendo el Director Financiero tiene que recurrir a deuda para hacer frente a su pago.
¡Hasta el próximo!
El equipo Stockcrowd IN
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